Investments and Portfolio Management

课程简介

投资环境：投资流程；资产类别和金融工具；交易机制；卖空；共同基金和机构投资者。 投资管理流程：政策声明；资产配置策略；投资组合构建与实施；国际问题。 投资组合理论：风险与风险溢价；风险厌恶；资产配置；投资组合风险与分散化收益。 资产定价模型：单因子模型；资本资产定价模型（CAPM）；多因子模型。 有效市场假说：市场效率；市场异常；有效市场假说对交易策略的影响。 行为金融与证券收益的实证证据：信息处理错误；行为偏差；前景理论；套利的局限性。 权益估值基础：基本分析；估值概念与方法；如股息折现模型等估值模型；如市盈率模型等相对估值。 固定收益投资组合管理：期限结构理论；利率风险；久期；凸性；被动债券管理。 权益投资组合管理策略：资产配置策略；主动、被动和半主动投资组合管理策略。 投资组合绩效评估：各种绩效衡量标准；择时；绩效归因。

学习目标

本课程旨在提供投资管理问题的广泛概述。我们将探讨个人如何在具有不确定未来收益的投资选择中做出选择。了解单个证券和投资组合的风险与回报对于做出这些决策至关重要。然后我们将评估整体市场的财务决策，以描述不同类型证券的价值评估过程。

先修要求

先修课程：商业金融（AF3313）

教学模式

本课程的理论部分将通过讲座来讲解。鼓励积极参与课堂讨论，以便在讲师与学生之间直接交流思想。报纸文章和案例研究将用于展示理念的应用，并将其与实际操作联系起来。小组项目旨在让学生亲身体验构建最优投资组合和实施交易策略的过程。