Fixed Income Securities

课程简介

基础产品：债券价格计算。国债、国库券、债券和债券条。政府债券市场的组织。即期利率、票面利率和远期利率。构建零曲线。 风险管理：价格敏感度的度量。使用固定收益衍生品的简单对冲策略。欧洲美元期货。债券期货。利率互换。 定价利率要求：期限结构理论。无套利定价。 公司债券与信用风险：信用评级。违约风险和信用利差。信用衍生品。 抵押贷款及其衍生品：住宅抵押贷款和抵押支持证券。提前还款风险。 嵌入期权的债券：基本定价原则。静态利差和期权调整利差。负凸性。有效久期和凸性。

学习目标

本课程关注固定收益证券和利率风险管理。它将介绍用于探索固定收益证券及其衍生品的理论和实证方面的方法工具。它有助于实现BBA项目成果，使学生能够理解并分析与固定收益证券相关的实际问题，并运用相关概念和工具解决固定收益投资问题。它还将帮助学生通过作业、讨论和演讲提高英语沟通能力。

先修要求

先修课程：投资（AF3316）

教学模式

将根据课程内容进行讲座和研讨会。讲座时间将灵活用于与学生讨论关键概念及其应用，并进行其他学习活动，包括小组讨论和学生对其工作的展示。鼓励学生积极与讲师和同学分享他们的观点和经验。