Entrepreneurial Finance

课程简介

介绍：描述创业过程；介绍创业金融的基本原则；讨论创业金融及其在财务经理角色中的作用；探索成功创业企业生命周期的各个阶段。 发展商业理念：描述从想法到商业计划的过程；识别稳健商业计划的组成部分及创业成功的时间节点；讨论评估新企业可行性和吸引外部融资的定量标准。 财务评估与规划：进行营业盈亏平衡分析，识别影响所需收入的主要驱动因素；描述财务比率在监控企业业绩中的应用；识别对创业者和权益投资者重要的盈利性和效率指标；解释成熟企业与早期创业企业在销售预测方面的差异。 创业资本估值方法：描述伪股息如何纳入折现现金流股权估值方法；解释会计现金流与股权估值现金流之间的差异；分析和关联各种创业资本方法和股权评估方法。 专业创业资本：解释专业创业投资周期；描述创业资本筛选过程并列出决定创业资本家投资意愿的关键特征；讨论创业资本家在为新兴企业提供融资和增值服务时所扮演的各种角色。 证券结构与企业价值：描述创业融资中常见的证券类型；讨论设计创业证券时的结构考虑；将创业企业作为完整的企业进行估值。 退出策略与收获规划：制定退出策略；讨论系统清算的含义；描述上市过程；识别投资银行涉及的内容。 案例研究：学生将分析创业企业的商业模式、财务表现和战略决策。 团队项目：应用课程框架开发、评估和优化商业计划；准备商业计划展示。

学习目标

理解如何启动、建设和收获成功的创业企业，如何应用财务管理工具和评估创业资本估值方法，如何与金融机构和监管机构互动，如何利用各种融资来源和证券结构支持不同创业阶段，以及如何制定适当的退出策略和收获规划以提供投资回报和流动性。

先修要求

先修课程：金融（AF5380）/ 公司金融原理（AF5312）

教学模式

实践导向的教学方法；互动教学要求小组讨论、小组展示和商业案例研究；课堂积极参与和课前准备至关重要；使用真实的创业金融案例研究；团队项目分为两部分：i) 开发并展示商业计划，ii) 评估并优化商业计划。