Security Analysis and Portfolio Management

课程简介

均值-方差分析与投资组合优化实践：实际应用中的均值-方差优化问题及可能的解决方案。 资产定价模型与因子模型：单因子模型和多因子模型；资产定价模型下证券收益的相关结构；以及资产定价模型在股票投资组合构建中的应用。 投资管理过程：政策声明、资产配置策略、投资组合构建与实施，以及国际问题。 股票投资组合管理策略：资产配置策略；主动管理、被动管理和半主动管理策略。 投资组合绩效评估与风险度量：基于持有期的投资组合绩效度量；以及介绍下行风险度量和价值-at-风险（VaR）度量。 另类投资与结构化证券：另类投资的介绍、对冲基金策略以及定价结构化证券。 行为金融（选修）：启发式偏差对投资决策的影响，包括代表性偏差、过度自信、锚定与调整以及对不确定性的厌恶。

学习目标

本课程有两个主要重点。课程的第一部分侧重于投资组合分析，第二部分侧重于投资管理过程。本课程通过使学生能够将金融理论和概念应用于实际投资问题，进行投资组合分析并解决资产管理问题（成果2），以及制定金融策略（成果3），帮助实现财务目标。本课程还使学生了解金融技术（如人工智能（AI）、大数据、云计算等）在金融市场中的作用。

先修要求

先修课程：投资学（AF5344） 熟练掌握基本函数和命令的使用，熟悉Excel

教学模式

通过讲座介绍关键概念和技术。课程非常重视项目作业。学生需要提交一个项目，重点是解决实际投资问题。通过完成项目，学生应能够将课堂上所学知识应用于解决实际投资问题，获得实践经验。鼓励学生积极与讲师和同学分享观点和经验。