Investments

课程简介

投资环境：典型的投资工具；投资流程；无风险资产；市场指数和基准；卖空；股票和债券的一级市场和二级市场；投资公司；金融科技。 投资组合理论：收益率和风险的衡量；风险与收益的权衡；分散化与投资组合风险；最优风险投资组合；无风险借贷与借出；资产配置。 资产定价模型：资本资产定价模型（CAPM）；多因子模型。 有效市场假说：支持和挑战市场有效性的理论和实证证据；套利的局限性；行为金融学；对投资者的影响；有效市场假说与2007-09年金融危机的关系。 股票估值基础：估值概念和方法；股息贴现模型；市盈率模型；金融泡沫和危机对股票估值的影响。 固定收益分析基础：债券证券的基本特征；基本估值模型；收益率计算；利率期限结构；利率风险；久期；固定收益投资组合管理。 衍生证券基础：基本术语；期权收益；期权策略；衍生品在投资组合管理中的应用。 绩效评估：时间加权收益率与资金加权收益率；风险调整后的绩效衡量；绩效归因分析。

学习目标

本课程将涵盖金融投资的基本概念、理论、应用和决策规则，重点放在亚洲证券市场，并在理论和应用方面保持平衡。 - 本课程支持MBA学习目标，特别是（i）应用经济和定量框架来分析投资问题，以及（ii）制定金融策略并推断其后果。

先修要求

无

教学模式

理论内容通过讲座传授，以实现直接交流和讨论；学生通过阅读、讲座和实践学习金融科技和数据科学知识；通过分析作业、报纸文章和案例研究来阐述概念，以促进自主学习。