Derivative Pricing

课程简介

期权与衍生品介绍：期权、远期、期货及其他衍生证券。无套利原则、自融资策略、资产定价基本定理、风险中性估值、鞅。股票期权价格特性、看涨期权与看跌期权平价关系。基本期权理论：离散时间下的期权定价：二叉树模型和科克斯-罗斯-鲁宾斯坦模型。连续时间下的期权定价：几何布朗运动和布莱克-斯科尔斯公式。初等随机微积分，伊藤引理。期权定价与对冲参数：delta、theta、gamma、vega、rho。

学习目标

本课程旨在教授学生金融期权及其他衍生证券的基本理论和数学技术。

先修要求

先修课程：常微分方程导论（AMA2008）或数学II（AMA2112）或金融数学方法（AMA3723）或高等数学方法（AMA3724）或同等课程；以及概率与分布（AMA2691）或投资随机过程（AMA3658）或数据科学原理（DSAI1103）。[建议学生在修读AMA4325之前先修AMA3658]。排除课程：金融衍生品数学（AMA435）。

教学模式

本课程主要通过讲授和辅导的方式进行。讲授将介绍课程大纲中的金融衍生品数学概念，随后通过示范、习题和作业等活动加以巩固。