Mathematical Models of Derivative Pricing

课程简介

回顾债券、期权、远期、期货及其他衍生证券及其交易市场。 无套利原则、自融资策略、有效市场、完全市场。 远期和期货合约定价。 期权的性质，看涨期权与看跌期权的关系。 离散时间下的期权定价：二叉树模型。 基础随机微积分，几何布朗运动，伊托引理。 连续时间下的期权定价：布莱克-斯科尔斯公式，中性定价理论。希腊字母：Delta、Theta、Gamma、Vega、Rho，及其对冲。 美式期权定价，最优停止问题。

学习目标

向学生传授金融期权及其他衍生证券定价的基本理论和数学技术。

先修要求

无

教学模式

本课程主要通过讲座和辅导课进行讲授。教学和学习方法主要以问题解决为导向。该方法旨在发展数学技术及其在解决问题中的应用。鼓励学生采用深入学习的方法，运用批判性思维、评价性思维、关联、整合和应用理论到实践中等高级认知策略。