Advanced Topics in High Frequency Trading

课程简介

市场微观结构导论：电子市场、市场参与者、交易类型、交易成本、限价订单簿、衡量流动性、日内资产价格和收益、到达时间间隔、延迟和跳幅、市场碎片化、日交易量和波动性及日内活动。随机模型与随机控制：随机分析介绍、动态规划原理介绍、动态规划方程、最优清算和执行问题、扩散过程的随机控制、计数过程的随机控制、一些数值方法的介绍。算法交易：无罚清算、带有临时和永久价格影响的清算、仅限价订单的清算、限价和市价订单的清算、使用彭博数据库的算法交易数值方法介绍。

学习目标

向学生介绍市场微观结构和高频交易的一些基本概念和方法。提供算法交易策略中一些关键数学基础的全面视角，包括随机控制和最优执行。使学生能够掌握使用金融数据和软件实现这些实用算法交易的方法。

先修要求

无

教学模式

本课程主要通过讲座和基于计算的辅导课进行讲授。讲座将介绍算法交易的理论背景和随机模型的数学基础。计算实验室辅导课将提供软件和彭博终端的实际使用方法。